Bank Sentral Rusia menaikkan suku bunga sebesar satu poin persentase penuh menjadi 9,5% pada hari Jumat dalam upaya terbarunya untuk mengendalikan kenaikan inflasi dan mencegah perekonomian dari “overheating”.
Kenaikan ini adalah yang kedua kalinya berturut-turut dimana regulator mengambil langkah yang jarang terjadi, yaitu menaikkan suku bunga utamanya sebesar satu poin penuh, dan merupakan kenaikan kedelapan berturut-turut. Hal ini membawa biaya pinjaman ke level tertinggi dalam lima tahun.
Di tengah pemulihan yang kuat dari resesi virus corona, Gubernur Elvira Nabiullina memperingatkan bahwa perekonomian Rusia bisa menjadi terlalu panas dan inflasi bisa menjadi tidak terkendali.
“Jika kita tidak mengambil tindakan apa pun untuk mengembalikan perekonomian ke jalur pertumbuhan yang seimbang, maka overheating akan meningkat, menyebabkan percepatan inflasi yang tidak terkendali dan selanjutnya memperlambat pertumbuhan ekonomi, atau bahkan resesi,” katanya dan menambahkan. itu “risiko geopolitik” – kode pertarungan Rusia dengan Barat terkait Ukraina – juga memperburuk situasi.
Upaya agresif Bank Sentral untuk membendung kenaikan harga di seluruh perekonomian mengikuti kenaikan sebesar 8,7% tahun-ke-tahun pada inflasi pada bulan Januari, rekor tertinggi sejak periode kenaikan harga yang pesat dimulai 20 bulan lalu. Kontributor terbesar kenaikan harga konsumen adalah biaya makanan, yang naik 11,1% selama setahun terakhir, menurut Badan Statistik Federal Rusia.
Bank Dunia memperingatkan bahwa inflasi akan membutuhkan waktu lebih lama dari perkiraan untuk kembali ke target negara sebesar 4% – tingkat yang menurut Nabiullina tidak akan tercapai sebelum pertengahan tahun 2023.
Nabiullina juga mengatakan bahwa Bank Sentral saat ini tidak memiliki rencana untuk melanjutkan pembelian rutin mata uang asing, menyusul keputusannya menskors pembelian tersebut – hingga $500 juta per hari – di tengah depresiasi rubel Rusia yang cepat pada bulan lalu.
Berdasarkan apa yang dikenal sebagai “aturan fiskal”, pemerintah biasanya membeli mata uang asing menggunakan pendapatan minyak dan gas untuk melindungi rubel dari volatilitas akibat fluktuasi harga komoditas. Nabiullina tidak memberikan indikasi kapan pembelian tersebut, yang diamanatkan berdasarkan hukum Rusia, akan dilanjutkan.
Regulator mengatakan kepada pasar untuk memperkirakan kenaikan suku bunga lebih lanjut dalam beberapa bulan mendatang, dan menekankan bahwa diperlukan waktu untuk mencapai efek yang diinginkan dalam mengurangi tekanan inflasi di seluruh perekonomian.
Nabiullina juga meminta bank-bank untuk menaikkan suku bunga tabungan dan deposito, dengan mengatakan hal itu akan membantu meredakan kekhawatiran masyarakat terhadap kenaikan harga, yang menurut masyarakat Rusia merupakan masalah terbesar yang dihadapi negara tersebut.